Kas yra MiFID II ir kodėl tai svarbu jūsų verslui
Finansinių priemonių rinkų direktyva, žinoma kaip MiFID II, yra ES teisės aktų sistema, reglamentuojanti prekybą finansinėmis priemonėmis ES rinkose. Ji įsigaliojo 2018 m. sausio 3 d. kartu su tiesiogiai taikomu Finansinių priemonių rinkų reglamentu (MiFIR).
MiFID II siekia padidinti finansų rinkų skaidrumą ir sustiprinti investuotojų apsaugą. Kad tai pasiektų, sistema reikalauja aiškaus ir nedviprasmiško kiekvienos sandoryje dalyvaujančios šalies identifikavimo. Konkrečiai, kiekvienas juridinis asmuo, dalyvaujantis finansinių priemonių sandoriuose ES rinkose, privalo turėti galiojantį LEI kodą. LEI yra visuotinai administruojamas identifikatorius, valdomas GLEIF, ir reguliavimo institucijos vis dažniau jo reikalauja keliose sistemose vienu metu.
Svarbu tai, kad šis reikalavimas taikomas ne tik bankams ir investicinėms įmonėms. Jis taikomas bet kuriai įmonei, kuri perka ar parduoda vertybinius popierius, dalyvauja išvestinių finansinių priemonių sandoriuose arba naudojasi investicine platforma, kuri vykdo sandorius ES reguliuojamose rinkose.
Ką reiškia „Be LEI – jokios prekybos“
MiFIR 26 straipsnyje nurodoma, kad investicinė įmonė negali teikti paslaugos, kuri sukelia sandorių ataskaitų teikimo prievolę kliento, kuris nepateikė galiojančio LEI kodo, vardu. Praktiškai tai reiškia, kad bankas ar investicinė platforma blokuoja sandorį, jei kliento įmonės LEI trūksta arba jo galiojimas pasibaigęs.
Visos pagrindinės investicinės įmonės, biržos ir prekybos platformos visoje Europoje šiandien aktyviai taiko šią taisyklę. Jei jūsų įmonės LEI galiojimas pasibaigęs, investicinė įmonė atmes sandorį, kol jo neatnaujinsite.
Tai nėra formalumas, kurį galite atidėti. Tai veikia kaip realaus laiko techninis blokavimas.
Kam taikomas MiFID II LEI reikalavimas
Kelios šalių kategorijos privalo turėti galiojantį LEI kodą pagal MiFIR sandorių ataskaitų teikimo prievoles.
Pirma, pačios investicinės įmonės privalo turėti galiojantį LEI, nes jo reikalaujama kiekvienoje sandorio ataskaitoje, kurią jos teikia savo kompetentingai institucijai.
Antra, klientai, kurie yra juridiniai asmenys, privalo pateikti savo LEI investicinei įmonei prieš vykdant sandorį. Tai apima įmones, fondus, pensijų schemas ir kitas organizacijas, kurių vardu sudaromi sandoriai.
Trečia, finansinių priemonių emitentai, kurių vertybiniais popieriais prekiaujama ES prekybos vietose, taip pat privalo turėti galiojantį LEI.
Geografinė padėtis nenulemia, ar šis reikalavimas taikomas. MiFID II apima bet kurį juridinį asmenį, kurio vardu sandoriai vykdomi ES rinkose, nepriklausomai nuo to, kur įmonė yra įregistruota.
Ką praktiškai reiškia pasibaigęs LEI galiojimas
LEI kodą reikia atnaujinti kasmet. Jei praleidžiate atnaujinimą, LEI statusas pasikeičia į neaktyvų. Pagal MiFID II, neaktyvus LEI turi tiesioginių pasekmių.
Investicinės įmonės privalo patikrinti LEI statusą prieš vykdydamos sandorį. Sistema neaktyvų LEI traktuoja taip pat, kaip ir trūkstamą. Dėl to vienas praleistas atnaujinimas gali reikšti, kad investicinė įmonė blokuos jūsų sandorį, kol jo neatnaujinsite.
Išsamią informaciją apie tai, kas nutinka, kai LEI galiojimas pasibaigia, rasite straipsnyje apie pasibaigusio LEI kodo riziką.
LEI kodai sandorių ataskaitose
MiFIR reikalauja, kad investicinės įmonės teiktų ataskaitą apie kiekvieną sandorį, apimančią iki 65 duomenų laukų. LEI identifikuoja kelias šalis toje pačioje ataskaitoje: vykdančią investicinę įmonę, pirkėją, pardavėją ir, jei taikoma, pavedimo perdavėją.
Kompetentingos institucijos naudoja šias ataskaitas rinkos piktnaudžiavimui stebėti ir pozicijų limitams vykdyti. Trūkstamas arba neaktyvus LEI sukelia ataskaitos patvirtinimo nesėkmę arba reguliavimo institucijos papildomus klausimus.
ESMA aiškiai nurodė, kad LEI reikalavimų nevykdymas yra tiesioginis sandorių ataskaitų teikimo prievolių pažeidimas.
Kaip MiFID II susijęs su kitais reglamentais
MiFID II nėra vienintelis ES reglamentas, reikalaujantis galiojančio LEI. Pavyzdžiui, tas pats reikalavimas taikomas pagal EMIR, kuris reglamentuoja išvestinių finansinių priemonių ataskaitų teikimą, ir ISO 20022 – duomenų standartą, vis dažniau naudojamą finansiniuose pranešimuose. Todėl įmonė, kuri palaiko savo LEI aktyvų, vienu metu atitinka kelių reguliavimo sistemų reikalavimus.
Be to, LEI vaidina svarbų vaidmenį KYB procesuose, per kuriuos investicinės įmonės tikrina savo verslo klientų tapatybę ir kilmę.
Kaip gauti LEI kodą, kad atitiktumėte MiFID II reikalavimus
LEI registracija užtrunka vos kelias minutes, o LEI išduodamas beveik iš karto. Procesas yra tas pats, nepriklausomai nuo to, koks reglamentas to reikalauja.
Jei jūsų įmonė dar neturi LEI, pateikite paraišką LEI registracijos puslapyje.
Jei jūsų LEI egzistuoja, bet jį reikia atnaujinti, tai galite padaryti LEI atnaujinimo puslapyje.